Plans d'épargne retraite vs investissement immobilier : quel est le meilleur choix ?

Il n'est jamais trop tôt pour commencer à planifier l'avenir. Bien investir est essentiel et il existe de nombreuses alternatives au fait de garder son argent à la banque. Dans cet article, nous vous présentons deux façons de rentabiliser vos économies avec un niveau de risque modéré : les plans d'épargne retraite et l'investissement immobilier.

Bien qu'il y ait des différences très notables, l'achat de biens immobiliers –en particulier de logements– et l'épargne de prévoyance partagent souvent un objectif : générer un coussin permettant d'affronter l'avenir à moyen et long terme avec plus de confiance. Dans le cas des plans d'épargne retraite privés, ce lien est obligatoire : l'argent ne peut être retiré que dans certains cas précis, comme nous le verrons.

L'achat d'une résidence secondaire obéit à des raisons plus variées. Sans aller plus loin, l'expérience des confinements a revalorisé le temps que nous passons à la maison et l'importance de disposer d'un endroit vraiment confortable. Cela a également souligné le rôle du logement en tant qu'investissement : pour 44 %, l'achat d'une résidence secondaire est un investissement à long terme, selon un rapport du portail spécialisé Fotocasa.

Alors, que choisir ? Ci-dessous, nous vous expliquons les avantages et les inconvénients de chaque cas.

Des rentabilités attractives

Bien qu'il existe de nombreux types de plans de retraite, la rentabilité à moyen et long terme est traditionnellement modeste : 3 % sur 25 ans et 2,2 % sur 15 ans, selon l'association des gestionnaires de fonds d'investissement (Inverco). Le logement présentait au troisième trimestre 2021 un rendement de 6,5 %, soit 2,2 points de plus que celui obtenu en 2011. L'année dernière, la rentabilité a atteint 6,8 %, le niveau le plus élevé de la dernière décennie. Dans le cas d'Urbanitae, qui sélectionne soigneusement chaque projet, les ratios peuvent être bien plus élevés : la plateforme a déjà remboursé des projets avec des rentabilités de 15 % et 20 %, voire supérieures.

Existe-t-il des investissements sûrs ?

Quand on parle d'investissement, on parle de risque. Les plans d'épargne retraite sont également une forme d'investissement : l'argent des plans privés est géré par des fonds de pension, qui décident comment et où l'investir. Par conséquent, les gains ne sont pas garantis, bien que les plans bénéficient d'une certaine protection : selon la loi, un fonds de pension ne peut pas faire faillite et les plans sont insaisissables jusqu'au rachat... ou avant, s'il s'agit de cotisations datant de moins de 10 ans.

L'investissement immobilier n'est pas non plus exempt de risques, mais le logement est souvent considéré comme une valeur refuge, pour plusieurs raisons. C'est un actif déconnecté des marchés financiers et, s'agissant d'un bien de première nécessité, la demande de logements résiste généralement bien lors des crises. L'incertitude qui reste associée à la pandémie et la forte inflation ont conduit de nombreux investisseurs à opter également pour le secteur immobilier.

Quand puis-je retirer mon argent ?

Bien que les délais soient plus longs que dans d'autres domaines d'investissement, l'immobilier présente des avantages évidents par rapport aux plans d'épargne retraite. Dans ces derniers, il n'est possible de retirer ou de racheter l'argent que dans les cas prévus (retraite, décès, invalidité, dépendance) ou dix ans après le versement.

De plus, il faut être prudent lors de leur rachat. Les plans de retraite permettent de déduire l'impôt sur le revenu (IRPF en Espagne), ils sont considérés comme un report de cet impôt : par conséquent, retirer les fonds d'un seul coup pourrait entraîner l'application du taux maximum de l'IRPF, soit 47 %. Les bénéfices des investissements ordinaires sont considérés comme des revenus de l'épargne : les gains sont imposés à des taux allant de 19 à 26 %.

En somme, l'investissement immobilier via des formules comme celle d'Urbanitae offre aujourd'hui de grandes opportunités pour investir de manière diversifiée, avec des rentabilités supérieures à celles d'autres alternatives et un risque contrôlé.

Comment investir dans l'immobilier sans acheter de maison

Ouvrir un plan de retraite n'exige pas de gros versements. La loi n'établit pas de cotisations minimales. La clé est de les effectuer sur une longue période pour bénéficier des intérêts composés, c'est-à-dire d'accumuler des rendements sur des rendements antérieurs. Cela pourrait être un avantage par rapport à l'investissement immobilier, qui exigeait traditionnellement une dépense considérable. Cependant, l'émergence de plateformes de crowdfunding immobilier, comme Urbanitae, permet d'investir dans l'immobilier avec de petits montants –par exemple, 500 euros– et d'accéder à des rentabilités supérieures.

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