Piani pensionistici vs investimento immobiliare: cos'è meglio?

Non è mai troppo presto per iniziare a pianificare il futuro. Investire bene è fondamentale e ci sono molte alternative al tenere i soldi in banca. In questo articolo ti parliamo di due modi per ottenere un rendimento dai tuoi risparmi con un livello di rischio moderato: i piani pensionistici e l'investimento in immobili.

Sebbene vi siano differenze molto notevoli, spesso l'acquisto di immobili – in particolare di abitazioni – e il risparmio previdenziale condividono un obiettivo: generare un cuscinetto che permetta di affrontare il futuro a medio e lungo termine con maggiore fiducia. Nel caso dei piani pensionistici privati, questo legame è obbligatorio: il denaro può essere prelevato solo in alcuni casi previsti, come vedremo.

L'acquisto di una seconda casa risponde a ragioni più svariate. Senza andare oltre, l'esperienza dei lockdown ha rivalutato il tempo che passiamo in casa e l'importanza di avere un posto veramente confortevole. E ha sottolineato il ruolo dell'abitazione come investimento: per il 44% l'acquisto di una seconda casa è un investimento a lungo termine, secondo un rapporto del portale specializzato Fotocasa.

Quindi, cosa scegliere? Di seguito ti spieghiamo i vantaggi e gli svantaggi di ciascun caso.

Redditività attraenti

Anche se ci sono molti tipi di piani pensionistici, tradizionalmente la redditività a medio e lungo termine è modesta: un 3% a 25 anni e un 2,2% a 15, secondo l'associazione dei gestori di fondi di investimento (Inverco). Le abitazioni presentavano nel terzo trimestre del 2021 un ritorno del 6,5%, 2,2 punti al di sopra di quello ottenuto nel 2011. L'anno scorso la redditività ha raggiunto il 6,8%, il livello più alto dell'ultimo decennio. Nel caso di Urbanitae, che seleziona attentamente ogni progetto, le percentuali possono essere molto più alte: la piattaforma ha già rimborsato progetti con redditività del 15% e del 20%, e persino superiori.

Esistono investimenti sicuri?

Quando parliamo di investimenti, parliamo di rischio. Anche i piani pensionistici sono una forma di investimento: il denaro dei piani privati è gestito da fondi pensione, che decidono come e dove investirlo. Pertanto, i guadagni non sono garantiti, sebbene i piani contino su una certa protezione: per legge, un fondo pensione non può diventare insolvente e i piani sono impignorabili fino al momento del riscatto... o prima, se si tratta di contributi versati da meno di 10 anni.

Nemmeno l'investimento immobiliare è esente da rischi, ma la casa è di solito considerata un bene rifugio, per diverse ragioni. È un asset slegato dai mercati finanziari e, trattandosi di un bene primario, la domanda di abitazioni tende a resistere bene durante le crisi. L'incertezza che continua ad essere associata alla pandemia e l'alta inflazione hanno spinto molti investitori a optare anch'essi per il settore immobiliare.

Quando posso prelevare i miei soldi?

Sebbene i tempi siano più lunghi rispetto ad altri ambiti di investimento, l'immobiliare presenta vantaggi evidenti rispetto ai piani pensionistici. In questi ultimi, è possibile prelevare o riscattare il denaro solo negli eventi imprevisti previsti (pensionamento, decesso, invalidità, non autosufficienza) o dopo dieci anni dal versamento del contributo.

Inoltre, bisogna fare attenzione al momento del riscatto. I piani pensionistici permettono di dedurre l'imposta sul reddito (IRPF in Spagna), sono considerati un differimento di tale imposta: per questo motivo, ritirare i fondi tutti in una volta potrebbe comportare l'applicazione dell'aliquota massima dell'IRPF, il 47%. I profitti degli investimenti ordinari sono considerati redditi da risparmio: i guadagni sono tassati con aliquote che vanno dal 19 al 26%.

In sintesi, l'investimento immobiliare attraverso formule come quella di Urbanitae offre oggi grandi opportunità per investire in modo diversificato, con redditività superiori a quelle di altre alternative e un rischio controllato.

Come investire in immobili senza comprare una casa

Aprire un piano pensionistico non richiede grandi versamenti. La legge non stabilisce contributi minimi. La chiave è farli per molto tempo per beneficiare dell'interesse composto, cioè per accumulare rendimenti su rendimenti precedenti. Questo potrebbe essere un vantaggio rispetto all'investimento in immobili, che tradizionalmente richiedeva un esborso considerevole. Tuttavia, l'irruzione di piattaforme di crowdfunding immobiliare, come Urbanitae, permette di investire nel settore immobiliare con piccole somme – per esempio, 500 euro – e accedere a redditività superiori.

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